Banque PSA Finance a placé des obligations ABS sécurisées pour un montant de 720m€

Banque PSA Finance a placé des obligations ABS sécurisées par des prêts automobiles allemands pour un montant de 720m€

Banque PSA Finance, filiale de Peugeot S.A., a placé le 9 novembre 2011 avec succès 720 million d’euros d’obligations senior de classe A émises par Auto ABS German Loans Compartment 2011-2. Les obligations, qui ont une durée de vie moyenne pondérée attendue de 2,9 ans, devraient être notées AAAsf par Fitch et Aaa(sf) par Moody’s. La mise à disposition des fonds est prévue pour le 25 novembre.

Elle est la dixième opération publique de titrisation et la quatrième impliquant des actifs allemands de Banque PSA Finance.

Le livre d’ordres comprend environ 20 investisseurs de premier plan, et notamment d’importants acheteurs d’ABS au Royaume-Uni, en Allemagne, en France et au Pays-Bas. Annoncée pour une taille de 500 million d’euros d’obligations senior de classe A, le livre d’ordres a permis d’augmenter la taille de la classe A à 720 million d’euros, et d’atteindre une marge de 110 points de base au-dessus de l’Euribor 1 mois, malgré un environnement de marché instable, en ligne avec l’indication initiale, ce qui démontre l’intérêt des investisseurs pour les actifs de qualité de Banque PSA Finance.

Crédit Agricole CIB et HSBC ont agi en tant que Co-Arrangeurs et Contreparties de swap, avec Crédit Agricole CIB, HSBC et Citigroup comme Co-Chefs de file et Co-Teneurs du livre d’ordres de l’opération.

Cette opération s'inscrit dans la stratégie de Banque PSA Finance qui vise à assurer une grande diversification de ses sources de financeme